招股书中产量数据“打架”佰源装备冲刺北交所

每经记者 王琳 

　　近期，福建佰源智能装备股份有限公司(以下简称佰源装备)正在冲刺北交所IPO(初度公开募股)。

　　《逐日经济新闻》记者提防到，跟着佰源装备扣非归母净利润在敷陈期内(2020~2023年一季度，下同)执续下滑，公司产能诓骗率在2022年也下跌至62.69%。何况，佰源装备在敷陈期内两处不同地点暴露的居品产量数据并不一致，佰源装备在回应记者采访时就此默示，这是统计口径不一所致。

　　与此同期，凭据中介机构对佰源装备收入着实性核查恶果，往来所在此前的审核问询函中仍抛出了多项问题，主要波及保荐机构现场看望和函证等模式。

　　此外，记者还提防到，佰源装备在敷陈期内进行了1.52亿元现款分成，同期又考虑通过这次IPO募资1.16亿元，其中3000万元用于补充流动资金。而在现款分成中拿到大头的佰源装备实控东说念主傅开实在敷陈期内还曾发生过占用佰源装备资金的情况。

　　扣非归母净利执续下滑

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　　　佰源装备是一家专注于真挚圆型纬编机研发、坐褥和销售的纺织机械装备制造商。

　　招股书涌现，2020~2022年各年度，佰源装备的商业收入分袂为2.43亿元、2.96亿元和2.32亿元，扣非归母净利润分袂为3899.38万元、3428.35万元和3396.19万元。2023年上半年，佰源装备的商业收入和扣非归母净利润分袂同比下滑18.60%、27.45%。

　　因此，佰源装备在敷陈期内扣非归母净利润执续下滑。不外，佰源装备在2023年三季度扭转了功绩下滑弱势。

　　2020~2022年，佰源装备计入当期损益的多样政府援手金额分袂为803.36万元、821.52万元、1418.55万元，占利润总数的比例分袂为13.51%、19.12%、29.31%，涌现出逐年增高的状态。

　　在功绩下滑的情况下，佰源装备的产能诓骗率也大幅下跌。2020~2022年各年度，佰源装备的产量分袂为1529台、1933台和1171台，产能诓骗率分袂为91.89%、103.48%和62.69%。

　　记者提防到，在招股书暴露敷陈期内的“平直东说念主工”时，佰源装备在2020年至2022年各年度的产量分袂为2101台、2866台和1583台，与前述产能诓骗率下的产量收支较大。

　　关于招股书中两处暴露的敷陈期内产量的不同，佰源装备在2023年12月15日回应《逐日经济新闻》记者采访的邮件中默示，系臆测产能诓骗率时扣减了外购针筒对应的整机产量所致，不存在信息暴露各异。

　　不外，如若臆测“平直东说念主工”时的产能为年度入库总产量，那么，如斯臆测下来的佰源装备产销率在2020年至2022年各年度分袂为86.67%、87.12%和122.11%，与招股书暴露的90.06%、87.80%和124.79%仍存在各异。

　　此外，佰源装备在敷陈期内的主商业务毛利率分袂为37.37%、35.09%、34.59%和29.54%，彰着高于同业业可比公司平均水平的24.94%、24.73%、26.67%、23.50%。佰源装备对此解释称，系公司存在供应商垂直一体化整合能力、较高教训附加值和先发上风、职业上风等酿成。

　　联系核查存在多个疑问

　　　值得一提的是，往来所在审核问询函中对佰源装备收入着实性的核查情况仍旧存在诸多疑问。

　　举例，凭据陈说文献及保荐机构责任底稿，佰源装备存在内销客户看望未获取对方身份评释文献、部分前五大客户未见现场看望责任底稿、部分客户现场看望时未获取前五大客户的坐褥策划时势拍照或有观看纪录、现场看望而已缺失等情况。中介机构对外售收入进行现场看望核查时，开展了24次视频访谈，但仅1次获取了访谈东说念主员的身份评释。

　　招股书涌现，2020~2023年一季度“三年一期”，佰源装备境外售售收入的占比分袂为18.21%、22.75%、18.09%和18.05%。

　　再比如，保荐机构函证底稿中部分前五大客户函证及替代性测试底稿缺失、部分前五大客户回函金额与佰源装备收入证明金额各异较大、未对各期前五大客户无缺奉行函证程序。

　　此外，2023年一季度第一大客户绍兴卓浦开采仅半个月即成为佰源装备首要客户，2021年第五大客户衣之源开采畴昔即成为佰源装备的前五大客户。

　　事实上，《逐日经济新闻》记者还提防到，多家公司在开采后不久也成为佰源装备的首要委外加工场商以及供应商。

　　举例，泉州市亚泰精密机械有限公司和泉州市佰祥五金加工有限公司分袂开采于2019年10月和2020年7月，两家公司在2020年就皆成为佰源装备的前五大委外加工场商；开采于2021年8月的泉州市田地机械制造有限公司，则在2022年和2023年一季度分袂成为佰源装备的第五大和第四大供应商。

　　实控东说念主曾占用公司资金

　　　凭据招股书，佰源装备这次IPO神志召募资金为1.16亿元，其中3000万元拟用于补充流动资金。浪漫2023年一季度末，佰源装备的财富欠债率(吞并)仅为19.92%。

　　不外，据《逐日经济新闻》记者不雅察，佰源装备在敷陈期内濒临应收款项执续走高的情况。浪漫2023年一季度末，佰源装备的应收账款、应收单子、应收款项融资金额分袂为1.54亿元、2690.25万元和464.25万元，占公司财富总数4.77亿元的38.9%。

　　在这么的情况下，佰源装备在2020年和2022年进行了现款分成，臆测1.52亿元，其中佰源重工的实控东说念主傅开实就获取分成超1亿元。

　　也即是说，佰源装备一边进行大额现款分成，一边又要通过IPO募资，并以其中一部分资金用于补充流动资金。皇冠体育代理

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　　进一步来看，收到上亿元分成的傅开实，却在敷陈期内还存在占用佰源装备资金的情况。

　　招股书涌现，泉州市佰源重工机械有限公司(以下简称佰源重工)和傅开实在2020岁首分袂占用佰源装备5500万元和4888.06万元，在2020年技能，佰源装备又分袂向佰源重工和傅开实拆出资金2827.5万元和1310万元。

　　浪漫2020年末，佰源重工和傅开实占用佰源装备的资金已一说念了债。

　　工商档案涌现，佰源重工为佰源装备实控东说念主傅开实所适度的公司。

　　佰源重工默示皇冠体育，除上述情况外，敷陈期内公司不存在其他资金占用情况。